三、判断题(本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分)
1．证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。【】
A．正确
B．错误
2．基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。【】
A．正确
B．错误
3．开放式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响；封闭式基会的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。【】
A．正确
B．错误
4．1997年11月14日，国务院证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。【】
A．正确
B．错误
5．根据投资对象的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金、ETF、10F等。【】
A．正确
B．错误
6．防御型股票是利润不随经济衰退而下降，可以有效抵御经济衰退影响的一类股票。【】
A．正确
B．错误
7．当市场利率提高时，持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临再投资风险。【】
A．正确
B．错误
8．上证50ETF是我国第一只ETF。【】
A．正确
B．错误
9．开放式基金认购中，投资者在募集期内可以多次认购基金份额。【】
A．正确
B．错误
10．货币市场基金收取认购费、赎回费。【】
A．正确Ｗww.KaＯ8.ＣC
B．错误
11．基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。【】
A．正确
B．错误
12．在ETF申购、赎回过程中，可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买人的证券。【】
A．正确
B．错误
13．我国对基金管理公司实行较为严格的市场准入管理。【】
A．正确
B．错误
14．由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。【】
A．正确
B．错误
15．目前我国基金管理公司全是无限责任公司。【】
A．正确
B．错误
16．适时性原则要求，内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。【】
A．正确
B．错误
17．基金托管人可按照规定召集基金份额持有人大会。【】
A．正确
B．错误
18．基金托管人的首要职责就是要保证基金资产的安全和增值，独立、完整、安全地保管基金的全部资产。【】
A正确
B．错误
19．基金在银行间债券市场发生债券现货买卖、回购业务时，基金管理公司将该笔业务的成交通知单加盖公司业务章后发送基金托管人。【】
A．正确
B．错误
20．内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、信息沟通、内部监控及外部控制。【】
A．正确
B．错误
21．基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性和一次性上。【】
A．正确
B．错误
22．广告的目的就是通知、影响和劝说目标市场。【】
A．正确
B．错误
23．基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致。【】
A．正确
B．错误
24．基金销售机构应设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人单岗。【】
A．正确
B．错误
25．在基金估值过程中一般均采用资产最新价格，否则申购或赎回的价格错误将会引起基金资产的稀释或浓缩。【】
A．正确
B．错误
26．有充足理由表明按现有估值原则不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。【】
A．正确
B．错误
27．基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金管理人。【】
A．正确
B．错误
28．通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况。【】
A．正确
B．错误
29．利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收人。【】
A．正确
B．错误
30．封闭式基金一般采用现金方式分红。【】
A．正确
B．错误
31-基金买卖股票按照490的税率征收印花税。【】
A．正确
B．错误
32．目前对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税。【】
A．正确
B．错误
33．基金份额上市交易公告书是基金募集阶段需要披露的文件。【】
A．正确
B．错误
34．基金管理人应当在每个季度结束之日起10个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。【】
A．正确
B．错误
35．基金财务报表的附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容作进一步的解释和说明。【】
A．正确
B．错误
36．对ETF的定期报告，按法规对上市交易指数基金的一般要求进行披露，元特别的披露事项。【】
A．正确
B．错误
37．保证市场的公平、效率和透明是我国基金监管的首要目标。【】
A．正确
B．错误
38．现行法规对基金管理公司各类股东的持股比例有限制，其中内资基金管理公司主要股东的持股比例上限为39%。【】
A．正确
B．错误
39．基金管理公司依据销售基金的保有量，向基金销售机构支付客户维护费(俗称“尾随佣金”)，用于客户服务及销售活动中产生的相关费用。【】
A．正确
B．错误
40．基金管理公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。【】
A．正确
B．错误
41．信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。【】
A．正确
B．错误
42．从组合线的形状来看，在卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。【】
A．正确
B．错误
43．大量事实表明投资者普遍喜好高风险高收益，希望期望收益率和风险越大越好。【】
A．正确
B．错误
44．半强势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。【】
A．正确
B．错误
45．资产配置作为投资组合管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，因而短期投资者最低风险战略可能与长期投资者的最低风险战略大不相同。【】
A．正确
B．错误
46．资产配置的主要方法只有历史数据法。【】
A．正确
B．错误
47．资产配置的主要类型从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置。【】
A．正确
B．错误
48．战术性资产配置与战略性资产配置，对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设相同。【】
A．正确
B．错误
49．通过组合投资，能够减少影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。【】
A．正确
B．错误
50．从长期来看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高。【】
A．正确
B．错误
51．简单过滤器规则元论从理论基础还是具体操作来看都比较简单而且直观，但是在执行过程中，基金经理人还必须考虑交易成本对投资收益的影响。【】
A．正确
B．错误
52．为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的股票组合进行静态维护，并为此支付相应的交易费用。【】
A．正确
B．错误
53．债券发行人的信用度越低，投资者所要求的收益率越高；反之则较低。【】
A．正确
B．错误
54．在资产配置方案中，固定收益证券的基本缺点是在通货紧缩的条件下不能进行套期保值。【】
A．正确
B．错误
55．假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越小。【】
A．正确
B．错误
56．规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险。【】
A．正确
B．错误
57．狭义的基金评价包括对基金公司的评价。【】
A．正确
B．错误
58．特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。【】
A．正确
B．错误，
59．择时能力是基金经理对市场整体走势的预测能力。【】
A．正确
B．错误
60．从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再加上行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。【】
A．正确
B．错误 [page]
三、判断题
1．A
【解析】证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。
2．A
【解析】基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
3．B
【解析】封闭式基会的交易价格主要受二级市场供求关系的影响；开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。注意封闭式基金和开放式基金不要记混了。
4．A
【解析】1997年11月14日，国务院证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。
5．B
【解析】根据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。ETF和10F属于特殊类型基金。
6．A
【解析】防御型股票是指利润不随经济衰退而下降，可以有效抵御经济衰退影响的一类股票。
7．B
【解析】当市场利率“降低”时，持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临再投资风险。
8．A
【解析】上证50ETF是我国第一只ETF。
9．A
【解析】投资者在募集期内可以多次认购基金份额。
10．B
【解析】货币市场基金一般不收取认购费、赎回费。
11．B
【解析】基金转托管应该是在转出方进行申报，而不是在转入方进行申报。
12．A
【解析】在ETF申购、赎回过程中，可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。
13．A
【解析】我国对基金管理公司实行较为严格的市场准人管理。
14．A
【解析】由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。
15．B
【解析】目前我国基金管理公司全是有限责任公司，而不是无限责任公司。
16．A
【解析】适时陛原则要求，内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。
17．A
【解析】基金托管人可按照规定召集基金份额持有人大会。
18．B
【解析】基金托管人的首要职责就是要保证基金资产的安全，独立、完整、安全地保管基金的全部资产。
19．A
【解析】基金在银行间债券市场发生债券现货买卖、回购业务时，基金管理公司将该笔业务的成交通知单加盖公司业务章后发送基金托管人。
20．B
【解析】内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控，不包括外部控制。
21．B
【解析】基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性、规范性、持续性、适用性。
22．A
【解析】广告的目的就是通知、影响和劝说目标市场。
23．A
【解析】基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致。
24．B
【解析】基金销售机构应设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗。 来源：考试大
25．A
【解析】在基金估值过程中一般均采用资产最新价格，否则申购或赎回的价格错误将会引起基金资产的稀释或浓缩。
26．A
【解析】有充足理由表明按现有估值原则不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
27．B
【解析】基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和“基金托管人”。
28．A
【解析】通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况。
29．A
【解析】利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买人返售协议融出资金等而实现的利息收入。
30．A
【解析】封闭式基金一般采用现金方式分红。
31．B
【解析】基金买卖股票按照1‰的税率征收印花税。
32．B
【解析】目前对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税。
33．B
【解析】基金份额上市交易公告书是“基金运作阶段”需要披露的文件。
34．B
【解析】基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
35．A
【解析】基金财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容作进一步的解释说明。
36．A
【解析】对ETF的定期报告，按法规对上市交易指数基金的一般要求进行披露，无特别的披露事项。 考试大论坛
37．B
【解析】基金监管的首要目标是保护投资者利益。
38．B
【解析】内资基金管理公司主要股东的持股比例上限为49%。
39．A
【解析】基金管理公司依据销售基金的保有量，向基金销售机构支付客户维护费(俗称“尾随佣金”)，用于客户服务及销售活动中产生的相关费用。
40．A
【解析】基金管理公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。
41．A
【解析】信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。
42．B
【解析】从组合线的形状来看，在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。
43．B
【解析】大量事实表明投资者普遍喜好期望收益率而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望期望收益率越大越好，风险越小越好。
44．A
【解析】半强势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
45．A
【解析】资产配置作为投资组合管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，因而短期投资者最低风险战略可能与长期投资者的最低风险战略大不相同。
46．B
【解析】资产配置的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。
47．A
【解析】资产配置的主要类型从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置。
48．B 考试大论坛
【解析】战术性资产配置与战略性资产配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设不同。
49．B
【解析】通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统风险)，而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。
50．A
【解析】从长期来看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高。
51．A
【解析】简单过滤器规则无论从理论基础还是具体操作来看都比较简单而且直观，但是在执行过程中，基金经理人还必须考虑交易成本对投资收益的影响。
52．B
【解析】为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的股票组合进行“动态”维护，并为此支付相应的交易费用。
53．A
【解析】债券发行人的信用度越低，投资者所要求的收益率越高；反之则较低。
54．B
【解析】在资产配置方案中，固定收益证券的基本优点是在通货紧缩的条件下可以套期保值。
55．B
【解析】假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大。
56．A
【解析】规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险。
57．B
【解析】狭义的基金评价只涉及基金产品本身表现的评价，而广义的基金评价则会包括对基金公司的评价。
58．A
【解析】特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。
59．A
【解析】择时能力是基金经理对市场整体走势的预测能力。
60．B
【解析】从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再“减去”行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。