知识点十八、利率风险管理的概述

（一）有效的利率风险管理程序

1、设立综合风险管理程序，该程序可以明确以下责任和权利：

（1）识别由新的或现有的产品和活动而产生的潜在利率风险；

（2）设立和维持利率风险计量系统；

（3）颁布和实施策略；

（4）批准政策之例外情况。

2、在企业内部以书面形式进行沟通。

3、建立报告系统，高级管理层和董事会，或其下属的委员会，应至少每季度取得关于企业利率风险状况的报告，必要时可增加报告频率。

4、高级管理层应实施内部监控程序。

5、管理层和董事会应确保提供充分的资源以支持风险监察、审计和控制部门。

6、负责风险监察和控制工作的人员或部门应与产生风险敞口的人员或部门相独立。

（二）管理利率风险的组织结构

用以管理企业利率风险的组织结构可能各不相同，这取决于企业活动的规模、范围和复杂性。

集权和分权。

（三）评估利率敞口

为了评估利率风险对企业经营的潜在影响，管理完善的企业将考虑其对于企业收益（从收益或会计角度）及实际的经济价值（从经济或资本角度）的影响。

1、从收益的角度：会考虑利率变动将对企业的报告收益产生什么样的影响。

2、从经济角度：重点考虑了所有企业资产、负债和随利率变动而变动的、与利率相关的资产负债表外工具的经济价值。这些工具的经济价值等于其未来现金流量的现值。

3、管理收益和经济敞口时要做的权衡：

要使收益和经济价值不受利率风险的影响，企业管理层必须做出某种权衡。