第五章 贷款环境分析

　　第一节 国家与地区分析
１、 国别风险分析
　　1．国别风险的特点
　　（1）以本国货币融通的国内信贷，其所发生的风险属于国内商业风险，不属于国别风险分析的主体内容。
　　（2）国别风险比主权风险或政治风险的概念更宽，因为主权风险只指对某一主权国家政府贷款可能遇到的损失及收益的不确定性，而这只是国别风险分析的一部分。
　　（3）国别风险（表现为利率风险、清算风险、汇率风险）与其他风险不是并列的关系，而是一种交叉关系。
　　2．衡量国别风险的方法
　　国际上一些著名的评级机构在衡量国别风险时基本上都采取风险因素加权打分的方法，只是不同机构在风险因素设置、权重设置、打分的掌握及计算方法上有所差别。
　　风险因素加权打分方法的优点在于，可以将难以定量的风险量化，从而解决了不同国别风险难以进行比较的难题。缺陷是受评价机构主观影响比较大，如果风险因素设置不同或赋予权重有差异，对同样国别，评价的结果可能大相径庭。因此，为了保持其具有较高的准确性，就需要不断地反馈结果，及时修正。
２、区域风险分析
　　1．外部因素分析
　　（1）区域自然条件分析
　　（2）区域产业结构分析
　　（3）区域经济发展水平分析
　　（4）区域市场化程度和法制框架分析
　　（5）区域经济政策分析
　　（6）区域政府行为和政府信用分析
　　2．内部因素分析
　　（1）信贷资产质量（安全性）
　　①信贷平均损失比率
　　②信贷资产相对不良率
　　③不良率变幅
　　④信贷余额扩张系数
　　⑤利息实收率
　　⑥加权平均期限
　　（2）盈利性
　　（3）流动性