【对借款人的贷后监控（“五控”）】

1. 经营状况监控
公司信贷业务人员应培养良好的观察能力，力求对企业进行全面、广泛的了解。
☆ 防止隐瞒实际经营状况
☆ 密切关注异常经营状况
经营风险主要体现在：
a） 经营活动发生显著变化，出现停产、半停产或经营停止状态；
b） 业务性质、经营目标或习惯做法改变；
c） 主要数据在行业统计中呈现出不利的变化或趋势；
d） 兼营不熟悉的业务、新的业务或在不熟悉的地区开展业务；
e） 不能适应市场变化或客户需求的变化；
f） 持有一笔大额订单，不能较好地履行合约；
g） 产品结构单一；
h） 对存货、生产和销售的控制力下降；
i） 对一些客户或供应商过分依赖，可能引起巨大的损失；
j） 在供应链中的地位关系变化，如供应商不再供货或减少信用额度；
k） 购货商减少采购；
l） 企业的地点发生不利的变化或分支机构分布趋于不合理；
m） 收购其他企业或者开设新销售网点，对销售和经营有明显影响，如收购只是出于财务动机，而与核心业务没有密切关系；
n） 出售、变卖主要的生产性、经营性固定资产；
o） 厂房和设备未得到很好的维护，设备更新缓慢，缺乏关键产品生产线；
p） 建设项目的可行性存在偏差，或计划执行出现较大的调整，如基建项目的工期延长，或处于停缓状态，或预算调整；
q） 借款人的产品质量或服务水平出现明显下降；
r） 流失一大批财力雄厚的客户；
s） 遇到台风、火灾、战争等严重自然灾害或社会灾难；
t） 企业未实现预定的盈利目标。

固定资产贷款	贷款人应定期对借款人和项目发起人的履约情况及信用状况、项目的建设和运营情况、宏观经济变化和市场波动情况、贷款担保的变动情况等内容进行检查与分析，建立贷款质量监控制度和贷款风险预警体系。
项目融资	在贷款存续期间，贷款人应当持续监测项目的建设和经营情况，根据贷款担保、市场环境、宏观经济变动等因素，定期对项目风险进行评价，并建立贷款质量监控制度和风险预警体系。出现可能影响贷款安全情形的，应当及时采取相应措施。
流动资金贷款	贷款人应加强贷款资金发放后的管理，针对借款人所属行业及经营特点，通过定期与不定期的现场检查与非现场监测，分析借款人经营、财务、信用、支付、担保及融资数量和渠道变化等状况，掌握各种影响借款人偿债能力的风险因素。

【例题·单选题】某钢铁制造企业最近经营状况发生如下变化，其中可能为企业带来经营风险的是（D）。
A.接获一个政府大订单，获得一大批财力雄厚的国有客户
B.厂房设备迅速、大量更新
C.产品质量稳中有升
D.受金融危机影响，实际盈利比预定目标低30%
『答案解析』ABC三项都有利于企业的经营，提高企业的抗风险能力；D项企业未实现预定的盈利目标，表明企业的经营存在困难和问题，可能为企业带来经营风险。
2. 管理状况监控
☆ 管理状况监控是对企业整体运营的系统情况调查，尤其是对不利变化情况的调查。
☆ 此部分调查的特点是对“人及其行为”的调查。
☆ 经营者本人、董事会成员和公司员工是最了解企业情况的内部人员，企业决策人行为和经营观念的变化直接反映了公司经营的变化，并对企业产生巨大影响，从而直接关系到贷款的安全。
☆ 银行应关注借款人的管理水平、管理架构、人员变化、员工士气变化以及企业内部人员的道德风险对公司经营的影响。
企业管理状况风险主要体现在：
a） 企业发生重要人事变动，如高级管理人员或董事会成员变动，最主要领导者的行为发生变化，患病或死亡，或陷入诉讼纠纷，无法正常履行职责；
b） 最高管理者独裁，领导层不团结，高级管理层之间出现严重的争论和分歧；职能部门矛盾尖锐，互相不配合，管理层素质偏低；
c） 管理层对环境和行业中的变化反应迟缓或管理层经营思想变化，表现为极端的冒进或保守；
d） 管理层对企业的发展缺乏战略性的计划，缺乏足够的行业经验和管理能力（如有的管理人员只有财务专长而没有技术、操作、战略、营销和财务技能的综合能力），导致经营计划没有实施及无法实施；
e） 董事会和高级管理人员以短期利润为中心，不顾长期利益而使财务发生混乱、收益质量受到影响；
f） 借款人的主要股东、关联企业或母子公司等发生重大的不利变化；
g） 中层管理层薄弱，企业人员更新过快或员工不足。
【例题·单选题】下列不属于企业经营风险的是（ ）。
A.产品结构单一
B.对一些客户或供应商过分依赖，可能引起巨大的损失
C.业务性质、经营目标或习惯做法改变
D.管理层对环境和行业中的变化反应迟缓
『正确答案』D
『答案解析』D项属于企业管理状况风险。
3. 财务状况监控
☆ 财务状况变化是企业还款能力变化的直接反映。
☆ 银行应定期收集符合会计制度要求的企业财务报表，关注并分析异常的财务变动和不合理的财务数据，还可对贷款存续期间借款人的资产负债率、流动比率、速动比率、销售收入增减幅度、利润率、分红比率等财务指标提出控制要求，加强企业财务数据的纵横向比较和数据之间的勾稽关系，防止企业篡改财务信息的现象。
企业的财务风险主要体现在：
a） 企业不能按期支付银行贷款本息；
b） 经营性净现金流量持续为负值；
c） 产品积压、存货周转率大幅下降；
d） 应收账款异常增加；
e） 流动资产占总资产比重大幅下降；
f） 短期负债增加失当，长期负债大量增加；
g） 银行账户混乱，到期票据无力支付；
h） 企业销售额下降，成本提高，收益减少，经营亏损；
i） 不能及时报送会计报表，或会计报表有造假现象；
j） 财务记录和经营控制混乱。
☆ 此外，银行应核实企业提供的财务报表。报表如为复印件，则需公司盖章；报表如经会计师事务所审计，需有完整的审计报告（包括附注说明）；报表应含有资产负债表、损益表及现金流量表。
☆ 银行还应对应收账款、存货、对外投资、销售额等关键性数据进行抽样核实，并进行横向（同类客户之间）和纵向（同一客户不同时间）的比较，以判断其财务数据是否合理，企业经营有无异常情况。
4. 还款账户监控
☆ 传统意义上的贷后管理往往忽视对借款人日常现金流量的分析判断，而现代信贷理论则直接建立在借款人现金流量的基础上。离开了对现金流量的分析，借款人所谓的财务实力分析往往流于形式。
☆ 为引导银行业金融机构加强对借款人现金流的跟踪分析，贷款新规特别强调了对借款人回款账户的动态监测分析，并针对固定资产贷款、项目融资、流动资金贷款的不同特点，分别提出了对专门的还款准备金账户、项目收入账户和资金回笼账户的管理要求。其中，“专门账户”，并不特指《人民币结算账户管理办法》中的“专用账户”，可以是一般结算户或基本结算户。
 

固定资产贷款	☆ 当借款人信用状况较差、贷款安全受到威胁时，出于有效防范和化解信贷风险的考虑，银行应要求其开立专门的还款准备金账户，并与借款人约定对账户资金进出、余额或平均存量等的最低要求。 ☆ 一旦贷款人与借款人约定了专门还款准备金账户，为切实达到保障还款的目的，在贷后管理过程中，应加强对该账户的监测与控制;如果借款人没有达到约定条件，贷款人有权视风险情况采取有效措施保障贷款安全。 ☆一般而言，当借款人信用状况较好、贷款安全系数较高时，银行业金融机构可不要求借款人开立专门的还款准备金账户。
项目融资	☆对于项目融资业务，贷款人应要求借款人指定专门的项目收入账户，并约定所有项目的资金收入均须进入此账户。 ☆ 该账户对外支付的条件和方式均须在合同中明确，以达到有效监控资金收支变化、提高贷款资金保障性的效果。 ☆贷款人应对项目收入账户进行监测，当账户资金流动出现异常时，应及时查明原因并采取相应措施。
流动资金贷款	☆ 贷款人必须指定或设立专门的资金回笼账户。该账户可以是开立在贷款人处的账户，也可以是开立在其他银行业金融机构的账户。 ☆不管账户开立在何处，借款人都应按照贷款人的要求及时提供包括对账单等信息在内的能够反映该账户资金进出情况的材料。 ☆根据借款人的信用状况、生产经营情况、总体融资规模和本机构融资占比、还款来源的现金流人特点等因素，贷款人应判断是否需要对客户资金回笼情况进行更进一步的监控。对需要更进一步监控的，应与借款人协商签订账户管理协议，明确对账户回笼资金进出的管理。
在对借款人实行动态监测的过程中，要特别关注大额资金、与借款人现有的交易习惯、交易对象等存在明显差异的资金，以及关联企业间资金的流人流出情况，及时发现风险隐患。特别是当贷款已经形成不良贷款时，银行更要积极开展有效的贷后管理工作，通过专门还款账户监控、押品价值监测与重评估等手段控制第一还款来源和第二还款来源，最大限度地保护银行债权。

5. 与银行往来情况监控
☆ 企业与银行的资金往来是公司交易情况最直接的反映，也是银行利益的体现。
☆ 银行应通过观察借款人与银行的资金往来情况，核查企业的银行对账单，分析公司最近的经营情况，并对异常的划款行为进行调查分析。
与银行往来异常现象包括：
a） 借款人在银行的存款有较大幅度下降；
b） 在多家银行开户（公司开户数明显超过其经营需要）；
c） 对短期贷款依赖较多，要求贷款展期；
d） 还款来源没有落实或还款资金主要为非销售回款；
e） 贷款超过了借款人的合理支付能力；
f） 借款人有抽逃资金的现象，同时仍在申请新增贷款；
g） 借款人在资金回笼后，在还款期限未到的情况下挪作他用，增加贷款风险。
☆ 银行应及时整理、更新有关企业信息，对重大情况应及时报告，并形成文字材料存档。如贷款人受托支付完成后，应详细记录资金流向，归集保存相关凭证。（内部）
☆ 除从企业本身获取信息外，也应努力从企业的外部机构，如其合作单位、监管部门、咨询机构、政府管理部门、新闻媒介等渠道收集企业的信息，注意信息来源的广泛性、全面性、权威性和可靠性，以便对企业变化情况进行全方位的把握。（外部）

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