1、F公司20×1年流动资产周转次数为2次，20×2年拟提高到3次，假定其他因素不变，1年按360天计算，则下列说法中正确的有（BD）。

A、与上年相比，流动资产投资政策偏于宽松

B、与上年相比，流动资产投资政策偏于紧缩

C、总资产周转天数增加60天

D、总资产周转天数减少60天

【答案解析】 流动资产周转次数＝销售收入/流动资产，它与流动资产/收入比率互为倒数，流动资产周转率提高了，说明流动资产/收入比率下降，因此相对上年来说，流动资产投资政策偏于紧缩，应该选择选项B；总资产周转天数等于各单项资产周转天数之和，20×1流动资产周转天数＝360/2＝180天，20×2年流动资产周转天数＝360/3＝120天，由于其他因素不变，所以总资产周转天数减少60天，应该选择选项D.

2、某公司2007年1月1日与银行签订的周转信贷协定额为1000万元，期限为1年，年利率为3%，年承诺费率为2%，当年该公司实际仅使用了200万元，使用期为3个月，2007年12月31日，该公司应支付的承诺费和利息合计为（A）。

A、20.5万元

B、17.5万元

C、16万元

D、12万元

【答案解析】本题中1000－200＝800（万元），全年未使用，应该支付的承诺费＝800×2%＝16（万元）；200万元使用了3个月，应该支付利息200×3%×3/12＝1.5（万元），该200万元有9个月未使用，应该支付的承诺费＝200×2%×9/12＝3（万元），因此，答案为：16＋1.5＋3＝20.5（万元）。

3、下列关于流动资产投资政策的说法中，不正确的是（ D）。

A、流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化

B、流动资产投资管理的核心问题是如何应对投资需求的不确定性

C、在宽松的流动资产投资政策下，公司的短缺成本较少

D、紧缩的流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率，公司承担的风险较低

【答案解析】 紧缩的流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率。该政策可以节约流动资产的持有成本，例如节约资金的机会成本，与此同时，该公司要承担较大的风险，例如经营中断和丢失销售收入等短缺成本。所以选项D的说法不正确。