第一节 信用的含义与作用
一、信用的含义
（一）道德范畴中的信用（诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言）
诚信是市场经济持续发展的道德基础。
（二）经济范畴中的信用（以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为）
偿还性与支付利息是信用活动的基本特征，体现了信用活动中的定价交换原则，约期归还并支付利息是等价交换原则在信用活动中的具体体现。
（三）★两个信用范畴之间的关系
联系：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。区别：道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。
二、现代信用活动的基础
现代信用活动的基础：在现代市场经济中广泛存在着盈余单位和赤字单位，盈余和赤字需要通过信用方式来调剂。
（一）赤字、盈余与债权债务关系
货币收入大于支出的单位是盈余单位，货币收入小于支出的单位是赤字单位，货币收入等于支出的单位是均衡单位。
盈余是债权债务相抵后的净债权；赤字是债权债务相抵后的净债务。
（二）五部门经济中的信用关系
为了对一国的国民经济进行统计与分析，把国民经济划分为五个部门，即个人部门、非金融企业部门、政府部门、金融部门和国外部门。
1、信用关系中的个人——货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者
2、信用关系中的非金融企业——是货币资金的赤字部门，是货币资金的主要需求者
3、信用关系中的政府——货币资金的净需求者
财政收入大于财政支出，形成财政结余；财政收入小于财政支出，形成财政赤字。
4、信用关系中的盈余与赤字
国际收支：一个国家在一定时期内与其他国家因经济交易所发生的全部货币收支。
如果在某个时期内，以国来自其他国家的所有货币收入少于该国对其他国家的货币支出，则称为国际收支逆差；反之，则称为国际收支顺差。
5、作为信用媒介的金融机构
（三）直接融资与间接融资
如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资。直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系及使用权关系。
★直接融资的优点：1、有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。2、有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提供货币资金的使用效益。3、有利于货币资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。4、对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。
★直接融资的局限性：1直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率2对货币资金供给者来说，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。
如果货币资金需求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。间接融资中货币资金的供求双方分别于金融机构发生债权债务关系。
★间接融资的优点：1、灵活便利。2、分散投资、安全性高。3、具有规模经济。
★间接融资的局限性：1、减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。
直接融资与间接融资共同构成微观金融活动。
三、信用在现代市场经济运行中的作用
（一）★信用在现代市场经济运行中的积极作用
1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置资金，推动经济增长。
（二）信用风险
信用风险：债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。
现代市场经济是一种信用经济，信用关系已经成为现代社会最普遍、最基本的经济关系。
第二节 现代信用形式
按期限可以将信用划分为短期信用（1年以内）、中期信用（1至10年）和长期信用（10年以上）。
按地域可以将信用划分为国内信用（本国居民之间的借贷活动）和国际信用（跨国的借贷活动）。
按信用参与主体可以将信用划分为商业信用、银行信用、国家信用和消费信用。
一、商业信用
（一）商业信用的含义
商业信用：工商企业间赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。
在典型的商业信用中，包含两种同时发生的经济行为：商品买卖行为与货币借贷行为。
（二）★商业信用的作用与局限性
作用：在企业间建立稳定顺畅的联系；连接商业链条，促进生产和流通的顺畅进行。
局限性：商业信用在规模上存在着局限性（受商品买卖数量的限制）；商业信用在方向上存在着局限性；商业信用在期限上存在着局限性。
（三）商业票据
1、商业票据的基本特征
商业票据：在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。
★商业票据的基本特征：（1）有价票证，以一定的货币金额表现其价值。（2）具有法定的式样和内容。（3）无因票证。（4）可以转让流通。
2、商业汇票与商业本票
商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。
商业汇票：一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方与规定日期支付货款。（承兑）
商业本票：一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
3、几种重要的商业票据行为
（1） 票据签发
（2） 票据背书（票据的持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责）
（3） 票据贴现（持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为）
其实质是持票人在票据到期前将票据卖给商业银行，从而提前收回垫付于商业信用活动中的资金
（4） 票据抵押（持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为）
（四）我国商业信用的发展（规模偏小、范围狭窄、失信欺诈严重、管理效率低下）
二、银行信用
（一）银行信用的含义与特点
银行信用：银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。
★特点：1、银行信用的货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金，银行通过吸收存款的方式将其积聚为巨额的可贷资金，又通过发放贷款的方式将其贷放给货币资金的需求者，银行在其中发挥信用中介的职能。
2、银行信用可以独立于商品买卖活动，具有广泛的授信对象。
3、银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性，可以满足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。
（二）★银行信用与商业信用的关系
1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。
2、银行信用克服了商业信用的局限性。
3、银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。
（三）我国银行信用的发展（银行信用在我国一直居于主导地位）
三、国家信用
（一）国家信用的含义
以政府作为债权人或者债务人的信用。
（二）国家信用工具
1、中央政府债券（国债）
短期国债（国库券）：1年或者1年以内的国债。——目的：调节年度内财政收支临时性出现的不平衡。
中期国债的期限通常在1年至10年，长期国债的期限通常在10年至20年——目的：弥补财政赤字，或者为了公共建设的需要而筹集资金。
2、地方政府债券（市政债券） 地方政府债券有两种：一般责任债券和收益债券。
3、政府担保债券（政府作为担保人而由其他主体发行的债权）
（三）我国国家信用的发展
四、消费信用
（一）消费信用的定义与形式
消费信用：工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。消费信用的产生与发展是社会生产发展和人们消费结构变化的客观要求。
赊销（工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用）、分期付款（消费者购买消费品时只需支付一部分贷款，然后按合同条款分期支付其余贷款的本金和利息）、消费信贷（银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款）是消费信用的典型形式。
（二）★消费信用的作用
积极作用：1、消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。
2、消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。
3、消费信用的正常发展有利于促进新技术。新产品的推销以及产品的更新换代。
消极作用：1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。
2、由于消费信用是对未来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的债务负担过重，导致其生活水平下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的安全。
（三） 消费信用在我国的发展（商业银行的消费信贷是我国消费信用的主要形式）
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