融资后经济评价
背景：
某建设项目固定资产投资总额5600万元，预计形成固定资产4800万元(含建设期贷款利息75万元)，无形资产800 万元。固定资产使用年限为10年，残值率为5%，固定资产余值在项目运营期末收回。该项目的建设期为2年，运营期为8年。
⒈ 项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表3。
⒉ 建设投资借款合同规定还款方式为：投产期前4年等额还本付息。年利率为6%;
⒊ 无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本;
⒋ 流动资金全部为自有资金600万元，在项目的运营期末收回;
⒌ 设计生产能力为年产量125万件某种产品，产品售价为43元/件，营业税及附加税率为6%，所得税率为33%，行业基准收益率为8% ;
⒍ 该项目正常年份的固定成本为当年总成本25%;
⒎ 行业平均总投资收益率为8%，平均资本金净利润率为10% 。
表3 某建设项目资金投入、收益及成本表 单位：万元
| 序 号 | 年 份 项 目 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5~ 10 |
| 1 | 建设投资： 自有资金部分 贷款（不含贷款利息） | 2500 | 525 2500 | | | |
| 2 | 流动资金： 自有资金部分 贷款部分 | | | 360 | 240 | |
| 3 | 年销售量（万件） | | | 72 | 125 | 125 |
| 4 | 年经营成本 | | | 2268 | 3780 | 3780 |
问题：
⒈ 编制借款还本付息计划表、总成本费用表和利润与利润分配表;
⒉ 计算静态盈利能力分析指标：总投资收益率和资本金净利润率;
⒊ 计算第5年盈亏平衡产量和盈亏平衡单价;
⒋ 从财务角度和抗风险能力，评价项目的可行性。
答案：
问题1
解：
⒈ 按贷款利息公式列出借款还本付息计划表中各项费用，编制借款还本付息表4。
表4 借款还本付息计划表 单位：万元
| 序号 | 年 份 项 目 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | 借款1 | | | | | | |
| 1.1 | 期初借款余额 | 0 | 0 | 2575.00 | 1986.38 | 1362.44 | 701.07 |
| 1.2 | 当年借款 | 0 | 2500 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.3 | 当年应还本付息 | 0 | | 743.12 | 743.12 | 743.12 | 743.12 |
| 1.3.1 | 其中：应还本金 | 0 | | 588.62 | 623.94 | 661.37 | 701.07 |
| 1.3.2 | 应还(或应计)利息（6%） | 0 | 75 | 154.50 | 119.18 | 81.75 | 42.06 |
| 1.4 | 期末余额 | 0 | 2575 | 1986.38 | 1362.44 | 701.07 | 0.00 |
| 2 | 借款2（临时借款） | | | |
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