风险管理模拟试题精选第三章及答案(1)

一、单选题

1.某一年期零息债券的年收益率为16.7%，假设债务人违约后，回收率为零，若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的违约概率为（B）。

A．0.05
B．0.10
C．0.15
D．0.20

2.下列关于客户评级与债项评级的说法，不正确的是（B）。

A．债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率
B．客户评级主要针对客户的每笔具体债项进行评级
C．在某一时点，同一债务人只能有一个客户评级
D．在某一时点，同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级

3.某银行2006年初可疑类贷款余额为600亿元，其中100亿元在2006年末成为损失类贷款，其间由于正常收回、不良贷款处置或核销等原因可疑类贷款减少了150亿元，则该银行可疑类贷款迁徙率为（B）。

A．16.67%
B．22.22%
C．25.00%
D．41.67%

4.以下是贷款的转让步骤，其正确顺序是（D）。

（1） 挑选出同质的待转让单笔贷款，并将其放在一个资产组合中
（2） 办理贷款转让手续
（3） 对资产组合进行评估
（4） 签署转让协议
（5） 双方协商（或投标）确定购买价格
（6） 为投资者提供资产组合的详细信息

A．（1）（2）（3）（4）（5）（6）
B．（6）（5）（3）（2）（4）（1）
C．（1）（2）（5）（3）（6）（4）
D．（1）（3）（6）（5）（4）（2）

5.企业集团可能具有以下特征：由主要投资者个人/关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和两代以内旁系亲属关系）共同直接或间接控制。这里的“主要投资者”是指（A）。

A．直接或间接控制一个企业10%或10%以上表决权的个人投资者
B．直接或间接控制一个企业5%或5%以上表决权的个人投资者
C．直接或间接控制一个企业3%或3%以上表决权的个人投资者
D．直接或间接控制一个企业1%或1%以上表决权的个人投资者

6.某企业2006年销售收入10亿元人民币，销售净利率为14%，2006年初所有者权益为39亿元人民币，2006年末所有者权益为45亿元人民币，则该企业2006年净资产收益率为（C）。

A．3.00%
B．3.11%
C．3.33%
D．3.58%

7.某企业2006年息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2亿元人民币，净利润为1.2亿元人民币，折旧为0.2亿元人民币，无形资产摊销为0.1亿元人民币，所得税为0.3亿元人民币，则该企业2006年的利息费用为（B）亿元人民币。

A．0.1
B．0.2
C．0.3
D．0.4

8.下列关于客户信用评级的说法，错误的是（D）。

A．评价主体是商业银行
B．评价目标是客户违约风险
C．评价结果是信用等级和违约概率
D．评价内容是客户违约后特定债项损失大小

9.在客户信用评价中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素和企业前景因素等构成，针对企业信用分析的专家系统是（B）。

A．5Cs系统
B．5Ps系统
C．CAMEL系统
D．4Cs系统

10.根据死亡率模型，假设某3年期辛迪加贷款，从第1年至第3年每年的边际死亡率依次为0.17%、0.60%、0.60%，则3年的累计死亡率为（C）。

A．0.17%
B．0.77%
C．1.36%
D．2.32%

11.对于全额抵押的债务，《巴塞尔新资本协议》规定应在原违约风险暴露的违约损失率基础上乘以（D），该系数即《巴塞尔新资本协议》所称的“底线”系数。

A．0.75
B．0.5
C．0.25
D．0.15

12.采用回收现金流法计算违约损失率时，若回收金额为1.04亿元，回收成本为0.84亿元，违约风险暴露为1.2亿元，则违约损失率为（D）。

A．13.33%
B．16.67%
C．30.00%
D．83.33%

13.X、Y分别表示两种不同类型借款人的违约损失，其协方差为0.08，X的标准差为0.90，Y的标准差为0.70，则其相关系数为（C）。

A．0.630
B．0.072
C．0.127
D．0.056

14.假设违约损失率（LGD）为8％，商业银行估计（EL）为10％，则根据《巴塞尔新资本协议》，违约风险暴露的资本要求（K）为（B）。

A．18％
B．0
C．－2％
D．2％

15.根据Credit Risk＋模型，假设一个组合的平均违约率为2％，e＝2.72，则该组合发生4笔贷款违约的概率为（A）。

A．0.09
B．0.08
C．0.07
D．0.06